谷歌暴跌、亚马逊失血、微软发债:AI 基建竞赛进入分水岭
三大云巨头算力售罄排到 2028 年,却同时交出多年首见的负自由现金流,这一轮 AI 竞赛的分水岭,是市场开始只为回报付钱。
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三大云巨头算力售罄排到 2028 年,却同时交出多年首见的负自由现金流,这一轮 AI 竞赛的分水岭,是市场开始只为回报付钱。
阅读全文 →当大洋彼岸的Anthropic带着上万亿美元的估值预期叩响华尔街大门时,以智谱为代表的中国大模型厂商,正低头在财报里一分一毫地核算着API生意的毛利。
阅读全文 →从 9 月 17 日加息那天起,我们就持续逢高抛出高增长股票,每一次反弹都是减仓的理由。现在现金加上保守类底仓已超过内部设定的线,这次深度回调我们预计再补进去百分之十五左右;若继续恶化,将调用保守类底仓换仓高增长。纪律没有变过,今天终于可以憧憬下跌后的仓位。
阅读全文 →这一次我们在谷歌上可能确实遇到了一些问题。风险控制与仓位控制我们都做到了,但依然无法抵消这只标的踩到的财报黑天鹅。本季度的实际收益可能达不成原有预期。但我们依然看好它接下来的路——一个会赚钱的公司符合我们的投资逻辑。
阅读全文 →10月28 日,蚂蚁集团旗下百灵大模型正式开源 Ling-3.1-flash-1019。
阅读全文 →企业用AI省下的人工成本已经写进财报,但裁员公告远远装不下这场变化。那些没有被招聘的人、逐渐消失的职业入口,以及技术收益的重新分配,正在成为更大的问题。
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